执法案例
法庭押后因不遵从证监会就调查市场操纵案发出的通知而展开的刑事检控聆讯-解读
事实补充 截至2026年8月18日，经简体中文、繁体中文及英文检索，未发现可靠外部来源披露周柏华的职业或市场身份、两宗市场操纵调查涉及的证券、账户和交易期间，或周在有关调查中的具体角色。现有公开资料也没有显示周已被控市场操纵；本次刑事检控只涉及其被指未遵从调查通知的行为。 可补充的制度及先例背景包括： 2007年，另一名人士在一宗涉嫌市场操纵调查中未按第18…
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前证监会职员在证监会与廉署联合调查后被落案起诉-解读
事实补充 廉署公布的资料显示，被告汤家莉，39岁，案发时为证监会法规执行部企业失当行为组经理，主要参与上市公司欺诈调查。她被控12项有不诚实意图而取用电脑罪，指其在2020年12月至2024年12月期间，12次查阅10名人士及商业机构的资料；有关资料涉及持牌人及证监会调查，且据称与其职务或负责调查的个案无关。廉署表示，相关贪污调查仍在继续。 解读 这是一宗对…
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耀才证券国际（香港）有限公司因在监察可疑交易方面犯有内部监控缺失遭证监会谴责及罚款280万元-解读
事实补充 耀才在处罚公布后向媒体表示，公司诚恳接受处罚，并称相关内部监控改造已于2025年9月全部完成，目前有关内控技术已符合监管要求；该公司同时表示，事件不涉及技术安全问题，也不影响客户的正常交易和资金安全。这些说法属于耀才单方面的公开回应。证监会要求其另行委聘独立检讨机构核实优化措施的成效，因此，整改是否充分有效，仍须经过独立检讨，而不能仅以公司已完成系…
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兴证国际资管因未能妥善识别并处理可疑安排中的预警迹象及在管理私人基金方面犯有其他缺失而遭证监会谴责及罚款680万元-解读
事实补充 香港证监会与保险业监管局在2020年9月签署合作备忘录后，于2021年6月对一家参与管理泰禾人寿资产的证监会持牌基金管理人采取两家机构之间首次同类联合行动。其后调查范围延伸至数家持牌基金管理机构，显示监管机构是把保险资金经不同基金和金融工具流向内地关联方的安排作为整体链条追查，而非只审视一项孤立投资。 同一调查链条在2023年12月已导致另一家基金…
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胜利证券有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款170万元并暂时吊销其负责人员的牌照-解读
事实补充 经以案件编号、公司及负责人员中英文名称、交易日期、股份数量、成交金额及“唱高散货”等关键词交叉检索，未发现可靠的外部新闻、判决、律所文章或其他公开资料能够独立确认本案客户或“公司X”的身份，也未发现本案已有后续司法程序。现有直接报道基本上只是转述证监会公布的处罚内容，因此没有把这些重复资料当作新增事实。 本案公布前两个月，证监会曾对12家证券经纪行…
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证监会谴责某资产管理公司违反监管规定及犯有内部监控缺失并处以罚款340万元
2023年7月13日 证券及期货事务监察委员会（证监会）谴责某资产管理公司（某资产管理公司）并处以罚款340万元，原因是该公司 在分隔客户款项及向客户提供户口结单方面，违反监管规定及犯有内部监控缺失 （注1）。 证监会发现，在2015年5月至2017年8月期间，某资产管理公司：